Rendita Passiva e Strumenti di Liquidità
Un'analisi degli strumenti finanziari per la gestione della liquidità e la generazione di rendita, dai mercati tradizionali alla blockchain.
1. Azioni e Prestito Titoli
- Concetto: Guadagnare prestando le proprie azioni a chi vuole scommettere al ribasso (short selling).
- Chi rende di più: Titoli volatili, Small Cap, azioni "meme" o in crisi (es. biotech, tech USA).
- Chi rende poco: Titoli solidi e molto diffusi (Blue Chip come Enel o Intesa).
- Il Paradosso: Le azioni che rendono di più nel prestito sono spesso le più rischiose da possedere (rischio crollo del prezzo).
2. Tether (USDT) e Rendite Crypto
- Cos'è: Una Stablecoin ancorata al dollaro ($1 dollaro = 1 USDT).
- Rendimenti: Spesso tra il 3% e il 10% annuo su piattaforme CeFi (Exchange) o DeFi.
- Perché pagano tanto: C'è "fame di dollari" nel mondo crypto per fare trading a leva.
- Rischi:
- Cambio €/$: Se il dollaro si indebolisce, il tuo guadagno in euro viene eroso.
- Rischio Piattaforma: Se l'exchange o la moneta falliscono, perdi tutto.
- Tassazione: 26% sulle plusvalenze (se superi 2.000€ di guadagno annuo).
3. Euro su Blockchain (EURt vs EURC)
- Tether Euro (EURt): Poco usata e rischiosa per via delle normative UE (MiCA).
- Circle Euro (EURC): Più sicura e conforme alle regole europee.
- Giudizio: Sconsigliate per investimento. Rendono poco (2-3%) e hanno rischi alti rispetto ai titoli di stato.
4. Alternative Sicure per la Liquidità in Euro
Confronto per chi vuole investire Euro senza rischio cambio e con tassazione agevolata (12,5% invece del 26%).
| Strumento |
Profilo |
Tassazione |
Pro & Contro |
| BOT (Titoli di Stato) |
Conservativo |
12.5% |
Ottimo se sai la scadenza esatta (es. 12 mesi). Meno flessibile se servono soldi prima. |
| ETF Monetari (es. XEON) |
Dinamico/Sicuro |
~12,5% |
Replica il tasso BCE. Sale poco ogni giorno. Massima liquidità (vendi quando vuoi). |
| Stablecoin Euro |
Speculativo |
26% |
Sconsigliato. Rischio alto per rendimento basso. |
5. Guida Pratica agli ETF Monetari
Strumenti per parcheggiare liquidità replicando il tasso di deposito bancario.
Codici ISIN da segnare:
- XEON: LU0290358497 (Xtrackers II EUR Overnight)
- CSH2: LU1190417599 (Amundi EUR Overnight)
Tipologia
- Accumulazione: Non pagano cedole sul conto, ma il valore della quota sale. Tassi solo alla vendita (Interesse Composto).
- Distribuzione: Pagano cedole periodiche tassate subito (Rendita periodica).